11月22日上午，“國金資管-徐匯漕河涇開發(fā)區(qū)知識產(chǎn)權(quán)1期資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”掛牌儀式在上海證券交易所舉行。上海市知識產(chǎn)權(quán)局黨組書記、局長芮文彪，徐匯區(qū)委書記曹立強(qiáng)，徐匯區(qū)委副書記、區(qū)長王華，上海證券交易所副總經(jīng)理呂昊，臨港集團(tuán)黨委副書記、總裁翁愷寧，上海農(nóng)商銀行黨委副書記、副董事長、行長顧建忠，上海市委金融委員會辦公室副主任陶昌盛，徐匯區(qū)副區(qū)長魏蘭出席儀式。

　　這是徐匯區(qū)推動發(fā)行的“十四五”期間上海首單知識產(chǎn)權(quán)證券化項(xiàng)目，也是上海首單全市場化增信知識產(chǎn)權(quán)證券化項(xiàng)目。本次發(fā)行的證券化產(chǎn)品由徐匯區(qū)市場監(jiān)督管理局（知識產(chǎn)權(quán)局）牽頭實(shí)施，國金證券資產(chǎn)管理有限公司擔(dān)任計(jì)劃管理人及承銷機(jī)構(gòu)，同時引入上海農(nóng)商銀行作為保函開立行為項(xiàng)目增信，儲架規(guī)模5億元，本次發(fā)行規(guī)模5900萬元。

　　掛牌儀式現(xiàn)場鳴鑼

　　擁有更多自主權(quán)，融資利率低，真正為企業(yè)引來“金融活水”

　　以往企業(yè)通過知識產(chǎn)權(quán)獲得融資的途徑一般是以知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押獲取銀行貸款，相較于這種間接融資模式，ABS（Asset-BackedSecurities，資產(chǎn)支持證券）是一種更便捷、高效的直接融資模式。企業(yè)不用通過銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行間接貸款，也不用自己去找融資人，而是通過在一級市場發(fā)行債券的形式獲得直接融資，使得知識產(chǎn)權(quán)直接變?yōu)榱丝稍诙壥袌鼋灰椎呢?cái)富，企業(yè)在融資人的選擇上擁有了更多的自主權(quán)。

　　此次證券化產(chǎn)品的一大亮點(diǎn)就是“全市場化”。有別于通過地方城投平臺或國企對專項(xiàng)計(jì)劃進(jìn)行增信的項(xiàng)目，該項(xiàng)目由銀行給企業(yè)發(fā)保函進(jìn)行擔(dān)保，一旦企業(yè)發(fā)生壞賬，銀行作為市場化的金融機(jī)構(gòu)將無條件兌付。

　　本次項(xiàng)目還創(chuàng)造了上海市知識產(chǎn)權(quán)ABS發(fā)行利率最低紀(jì)錄，實(shí)際融資利率低于2%，期限為1年，顯著低于目前1年期貸款市場報(bào)價利率3.1%（LPR）。

　　“我們通過知識產(chǎn)權(quán)證券化融資了850萬元，與通過銀行進(jìn)行知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資相比貸款利率更低，降低了貸款成本，且使用便利，進(jìn)一步保障了公司現(xiàn)金流，還對公司持續(xù)保障研發(fā)投入有很大幫助！”上海沈德無創(chuàng)時代醫(yī)療科技有限公司董事長沈國峰說?，F(xiàn)階段沈德無創(chuàng)時代正在籌備IPO，參與知識產(chǎn)權(quán)證券化項(xiàng)目使得他們的知識產(chǎn)權(quán)率先在公開市場亮相，其知識產(chǎn)權(quán)價值獲得認(rèn)可，大大推進(jìn)了其IPO進(jìn)程。

　　此次證券化產(chǎn)品還有一大特點(diǎn)，涵蓋了專利、商標(biāo)和軟著，涉及目前所有可用于融資的知識產(chǎn)權(quán)類型，涉及發(fā)明專利7件、商標(biāo)13件、軟件著作權(quán)2件，知識產(chǎn)權(quán)評估價值共計(jì)4390萬元。

　　徐匯區(qū)商務(wù)委副主任周浩波表示：“本次知識產(chǎn)權(quán)ABS是上?！奈濉陂g首單，也是徐匯金融創(chuàng)新的突破，未來徐匯將攜手各類金融機(jī)構(gòu)開展金融創(chuàng)新，助力徐匯的科創(chuàng)企業(yè)獲得融資，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展?！?/p>

　　清一色民營企業(yè)，源于徐匯IP“氣場”和企業(yè)IP“氣質(zhì)”

　　今年3月，國家知識產(chǎn)權(quán)局等五部門發(fā)布《專利產(chǎn)業(yè)化促進(jìn)中小企業(yè)成長計(jì)劃實(shí)施方案》指出，“強(qiáng)化知識產(chǎn)權(quán)增信功能，暢通中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等融資渠道。”

　　此次項(xiàng)目的入池企業(yè)為徐匯區(qū)的9家高新技術(shù)企業(yè)，包括1家國家級專精特新小巨人企業(yè)、5家上海市專精特新中小企業(yè)，領(lǐng)域涵蓋醫(yī)療器械、通訊設(shè)備、機(jī)器人、軟件工程等新型技術(shù)產(chǎn)業(yè)，全方位凸顯了科創(chuàng)企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)價值。

　　作為入池企業(yè)之一的上海合時智能科技有限公司是一家專業(yè)從事特種機(jī)器人、人工智能技術(shù)的高新技術(shù)企業(yè)，通過參與本次項(xiàng)目，獲得融資190萬元。雖然融資金額不多，但是企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)獲得了公允的估值定價，實(shí)現(xiàn)無形資產(chǎn)有形化，對企業(yè)來說，是低成本拓寬融資渠道的一種全新嘗試。

　　目前，全國多地都在探索知識產(chǎn)權(quán)證券化項(xiàng)目，但清一色由民營企業(yè)尤其是中小型科創(chuàng)企業(yè)構(gòu)成入池企業(yè)，還十分少見。“徐匯為什么有底氣這么做？關(guān)鍵在于徐匯多年來致力打造的鼓勵創(chuàng)新的生態(tài)環(huán)境和底蘊(yùn)，在這種強(qiáng)大‘氣場’下，能夠培育出企業(yè)的獨(dú)特IP‘氣質(zhì)’，管理層、創(chuàng)始人十分重視知識產(chǎn)權(quán)，愿意把知識產(chǎn)權(quán)作為‘智產(chǎn)’‘資產(chǎn)’?！毙靺R區(qū)市場監(jiān)管局黨組副書記、副局長曾鳴說。

　　本次項(xiàng)目自去年11月正式啟動，歷時一年，但早在去年初，徐匯區(qū)市場監(jiān)管局就已經(jīng)會同區(qū)商務(wù)委、區(qū)工商聯(lián)、漕河涇開發(fā)區(qū)等單位，深入“科創(chuàng)街區(qū)”和孵化器，舉辦知識產(chǎn)權(quán)證券化政策宣講活動，向園區(qū)企業(yè)宣講知識產(chǎn)權(quán)金融政策及服務(wù)，開展精準(zhǔn)走訪，發(fā)掘高科技企業(yè)參與知識產(chǎn)權(quán)證券化項(xiàng)目。

　　但是否愿意入池，政府部門的作用主要在于“搭臺”，關(guān)鍵在于企業(yè)對自身IP的認(rèn)知，看他們是否愿意登臺“唱戲”。

　　去年3月，徐匯區(qū)曾深入漕河涇開發(fā)區(qū)召開了證券化工作推進(jìn)座談會，上海合時智能科技有限公司、維坤智能科技（上海）有限公司當(dāng)時參加了座談會，它們都是徐匯區(qū)的人工智能科技型企業(yè)，并成為此次項(xiàng)目的入池企業(yè)?！拔覀兿Ｍ塬@得便捷、低成本的融資，這個證券化項(xiàng)目十分符合我們的需求，今后如果有機(jī)會，會把更多的知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)化為企業(yè)‘資產(chǎn)’。”合時智能科技董事長盧秋紅說。

　　從“知產(chǎn)權(quán)”到新質(zhì)生產(chǎn)力，關(guān)鍵在于前瞻布局的底氣

　　2023年，國家知識產(chǎn)權(quán)局、上海市人民政府共同印發(fā)的《共建高水平改革開放知識產(chǎn)權(quán)強(qiáng)市2023-2025年工作要點(diǎn)》提出，上海要發(fā)揮國際金融中心、國際科技創(chuàng)新中心建設(shè)聯(lián)動優(yōu)勢，深化知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)創(chuàng)新，穩(wěn)妥推進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)證券化工作，打造知識產(chǎn)權(quán)價值實(shí)現(xiàn)“新熱土”。

　　作為國家知識產(chǎn)權(quán)運(yùn)營服務(wù)體系建設(shè)重點(diǎn)城市、國家知識產(chǎn)權(quán)示范城區(qū)、國家知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)示范區(qū)，徐匯區(qū)始終把知識產(chǎn)權(quán)作為推動高質(zhì)量發(fā)展的重要支撐，全區(qū)每萬人高價值發(fā)明專利擁有量、商標(biāo)集聚度和活躍度位列全市第一，PCT申請總量位列中心城區(qū)第一。早在2019年，徐匯區(qū)就探索開展知識產(chǎn)權(quán)證券化工作，建立區(qū)知識產(chǎn)權(quán)金融公共服務(wù)平臺，區(qū)內(nèi)企業(yè)簽訂全市商標(biāo)保險首單和獲批全市商標(biāo)質(zhì)押融資首單。今年以來，全區(qū)質(zhì)押融資金額9.49億元，位列中心城區(qū)第一。

　　據(jù)了解，徐匯區(qū)計(jì)劃明年發(fā)行本項(xiàng)目的第2期產(chǎn)品，也將圍繞數(shù)字經(jīng)濟(jì)、生命健康、文化創(chuàng)意等徐匯重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)，探索發(fā)行形式多樣、聚焦產(chǎn)業(yè)特色的知識產(chǎn)權(quán)證券化產(chǎn)品，力爭在知識產(chǎn)權(quán)證券化的領(lǐng)域、規(guī)模和深度方面實(shí)現(xiàn)新突破。

　　“我們將繼續(xù)加快創(chuàng)新發(fā)展步伐，推動知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)覆蓋更多企業(yè)，以企業(yè)發(fā)展帶動產(chǎn)業(yè)提升，以知識產(chǎn)權(quán)證券化助推產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，賦能區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，營造一流區(qū)域營商環(huán)境?！毙靺R區(qū)副區(qū)長魏蘭說。

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