老人(在世) 每月領取保險金 抵押房屋。

老人(身故) 繳納保費等費用，處置房屋。

　　據(jù)都市快報8月8日報道：8月7日，浙江首單“以房養(yǎng)老”保險客戶陸先生夫婦從杭州市金融辦相關(guān)負責人手中領到了第一筆養(yǎng)老保險金，首次領取的是兩個月的錢。這意味著，國內(nèi)首款以房養(yǎng)老保險產(chǎn)品——“幸福房來寶老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(A款)”在杭州正式落地。

　　“以房養(yǎng)老”保險到底是個什么樣的產(chǎn)品?哪些人適合?這種養(yǎng)老模式靠譜嗎?

　　首單“以房養(yǎng)老”保險落地

　　所謂“以房養(yǎng)老”保險，是老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險的通俗名稱，它是一種將住房抵押與終身養(yǎng)老年金保險相結(jié)合的新型商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務，即擁有房屋完全產(chǎn)權(quán)的老年人，將其房產(chǎn)抵押給保險公司，繼續(xù)擁有房屋占有、使用、收益和經(jīng)抵押權(quán)人同意的處分權(quán)，并按照約定條件領取養(yǎng)老保險金直至身故;老年人身故后，保險公司獲得抵押房產(chǎn)處分權(quán)，處分所得，優(yōu)先用于償付養(yǎng)老保險相關(guān)費用。

　　簡單理解，就是老年人將房屋抵押給保險公司，不僅可以繼續(xù)居住，每個月還能從保險公司領取一筆保險金，身故后，保險公司再通過處分房屋來獲得保費等相關(guān)費用。這種模式，讓那些住著價值較高的房子但收入較低的老人每月都能獲得一筆不菲養(yǎng)老金，從而改善養(yǎng)老生活。

　　幸福房來寶老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(A款)是國內(nèi)首個也是目前唯一一個獲得原保監(jiān)會批復的“以房養(yǎng)老”保險條款，杭州是其落地的第八個城市。

　　本次投保“幸福房來寶”的陸先生說，他希望的養(yǎng)老模式，是可以繼續(xù)住在自己的房子里，按月領取養(yǎng)老金，補貼家用，改善生活品質(zhì)，因此選了這款產(chǎn)品。

　　針對特定老人

　　幸福人壽浙江分公司相關(guān)負責人說，“幸福房來寶”A款目前主要優(yōu)先孤寡失獨老人、低收入家庭、高齡老年群體投保。因為牽涉到房產(chǎn)，辦理時還需要國土、房管、保監(jiān)、司法等相關(guān)部門參與，承保周期比較長。

　　查詢保險條款發(fā)現(xiàn)，該產(chǎn)品投保年齡為60周歲至85周年(含85周歲)。老年人與保險公司簽訂合同時，雙方將確定基本養(yǎng)老保險金額，以抵押房產(chǎn)的評估值為基礎，同時考慮房屋折舊、預期增值、預期的老年人平均生存年限等，金額一經(jīng)確定，不能變更。

　　條款約定由保險公司和投保人共同選擇和委托具備國家一級資質(zhì)的房地產(chǎn)評估機構(gòu)進行房屋評估并出具評估報告，由此產(chǎn)生的評估費、律師費、公證費、抵押費等費用，由雙方均攤。此外，投保人還需承擔每年1000元的保單管理費。這些費用在投保人每月領取的基本養(yǎng)老金中扣除。

　　對于房價可能出現(xiàn)的波動，該產(chǎn)品一方面在評估抵押房產(chǎn)價值時，提前把房產(chǎn)預期增值收益因素考慮在內(nèi)，價值增長全部歸屬于投保人或繼承人。另一方面，投保后老年人即可終身領取固定養(yǎng)老金，不受房價下跌影響。另外，投保人身故后，假如抵押房產(chǎn)處分所得不足以支付相關(guān)費用，繼承人也無需補足，由保險公司自行承擔。

　　也就是說，房子在抵押評估時會考慮一定的增值收益，并且會把這部分收益計算到養(yǎng)老金里。未來處分房屋時，如果價值發(fā)生了變化，保險公司扣除相關(guān)費用后，多了要退給投保人，少了投保人也不用補。

　　劃不劃算?

　　這種養(yǎng)老模式看上去“旱澇保收”，到底劃不劃算呢?

　　“幸福房來寶”A款的產(chǎn)品費率表顯示，60周歲投保，男性需繳26年延期年金保費，女性需繳29年。投保年齡越大，保費越高，繳納年數(shù)越短，每月能領取的養(yǎng)老金也越高。到85周歲投保時，男性和女性分別需繳8年和10年。保費用于支付超過繳費年數(shù)的養(yǎng)老保險金，繳費年數(shù)則是估算的投保人未來生存年數(shù)。

　　當然，投保人并不需要以現(xiàn)金形式繳納保費，而是由保險公司將保費按年計入投保人相關(guān)費用賬戶并累積計息，等到退保或身故時再扣除。同樣累積計息的還有每月領取的基本養(yǎng)老金。

　　兩項均要按照5.5%的年利率進行復利累計，它們是最終處置房產(chǎn)時向保險公司支付的大頭。

　　舉個例子。如投保人的房產(chǎn)以100萬元有效保險價值計算(可以簡單理解為房產(chǎn)估值)，60周歲投保男性，延期年金需繳至86周歲，年繳保費2544元，每月到手的基本養(yǎng)老保險金額為2514元(未扣除相關(guān)費用)。86周歲之后，他無需再繳保費，但仍能以每月2514元的標準領取養(yǎng)老金直至身故。

　　同樣條件的女性投保人，兩項費用相對較低，分別為年繳保費1622元和每月到手基本養(yǎng)老保險金額2082元。

　　如果60周歲開始投保的男性剛好在繳費年數(shù)的最后一年身故，其累計繳納的保費和領取的基本養(yǎng)老金分別為66144元和784368元，合計850512元，需要付給保險公司。

　　但這個結(jié)果沒有考慮復利(即“利生利”)因素，如果加上復利，累計金額將超過100萬元。

　　接受度低，推廣難

　　據(jù)人民日報報道，自2015年“以房養(yǎng)老”保險試點以來，有多家保險公司得到了試點資格，但開展業(yè)務的僅幸福人壽一家。截至2018年4月底，幸福人壽累計僅承保了130單(93戶)，其中北京、上海、廣州三地的保單數(shù)占總數(shù)的80%。

　　另據(jù)浙江保監(jiān)局相關(guān)人士透露，浙江2016年進入“以房養(yǎng)老”試點以后，就著手推進相關(guān)工作，幸福人壽當時就開展了征集工作，但進展非常緩慢，直到現(xiàn)在才誕生第一單。

　　“以房養(yǎng)老”保險為什么難以推廣?

　　幸福人壽相關(guān)人士表示，該產(chǎn)品針對的是特定人群，受眾面較小，而老年人住房等財產(chǎn)實際上是通過子女贍養(yǎng)承諾轉(zhuǎn)化為養(yǎng)老保障的，這種觀念一時還難以轉(zhuǎn)變。

　　中國養(yǎng)老金融50人論壇成員孫博、張棟分析，“以房養(yǎng)老”保險進展緩慢，其問題主要在于需求乏力、供給不足和制度交易環(huán)境不成熟。比如其養(yǎng)老金領取沒有考慮通脹因素，且除了傳統(tǒng)的長壽風險和利率風險外，還有房地產(chǎn)市場波動風險、房產(chǎn)處置風險、法律風險等，風險因素更為復雜。此外，這類保險業(yè)務涉及房地產(chǎn)管理、金融、財稅等多個領域，需要多部門協(xié)作推進相關(guān)配套政策的制定和落地。

　　(原題：浙江首單“以房養(yǎng)老”保險昨天落地杭州)