本月，銀保監(jiān)會、中國人民銀行就《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法(征求意見稿)》(簡稱：網(wǎng)貸新規(guī))公開征求意見。這則新規(guī)對于網(wǎng)絡(luò)小貸公司的注冊資本、融資杠桿、聯(lián)合貸款中小額貸款公司出資比例進(jìn)行了嚴(yán)格的要求，被稱為網(wǎng)絡(luò)小貸“最強(qiáng)監(jiān)管”。

　　新規(guī)提到，經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司通過銀行借款、股東借款等非標(biāo)準(zhǔn)化融資形式融入資金的余額不得超過其凈資產(chǎn)的1倍;通過發(fā)行債券、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)形式融入資金的余額不得超過其凈資產(chǎn)的4倍。關(guān)于聯(lián)合貸款，新規(guī)指出，“經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司開展助貸或聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)符合金融管理部門制定的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則”，同時(shí)滿足一系列要求，其中包括“在單筆聯(lián)合貸款中，經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司的出資比例不得低于30%”。有業(yè)內(nèi)人士表示，這些規(guī)定將會對京東數(shù)科、度小滿以及美團(tuán)、滴滴、字節(jié)跳動等金融科技公司的聯(lián)合信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)生較大影響，甚至?xí)半娚绦袠I(yè)。

　　一說到網(wǎng)貸，有人可能會想到校園貸等非法借貸，其實(shí)，正規(guī)網(wǎng)貸如花唄、借唄等，都是有金融牌照的。網(wǎng)貸的優(yōu)勢之一就是方便了網(wǎng)上購物。淘寶、天貓、拼多多等平臺上的購物均接入了花唄支付端口，京東上的購物可以用白條支付，唯品會上購物可以用唯品花支付，蘇寧上購物可以任性付支付，攜程、去哪兒上住酒店、買機(jī)票可以用拿去花支付，甚至在美團(tuán)上點(diǎn)外賣、購團(tuán)購券也可以用生活費(fèi)支付。

　　但是，網(wǎng)貸的問題之一是使用群體可能以年輕人居多，自制力較差，可能會濫用貸款透支消費(fèi)。如果花唄、白條等到了還款日但沒有錢，可以選擇分期還款;如果借貸到期沒有錢還，可以在其他平臺借錢，再歸還這個(gè)平臺的欠款——這就是以貸還貸。如此循環(huán)，將造成高額的借貸成本。很多使用者就是因?yàn)檫€不上貸款而轉(zhuǎn)道非法小貸，從而陷入了困境。比如，借唄的分期費(fèi)率為0.7%/月左右，按照×12推算，年費(fèi)率也就是8%多點(diǎn)，但是，真實(shí)的資金成本至少需要再乘以2倍，即年化利率超16%。因?yàn)?，這里的分期費(fèi)用是以借款額為計(jì)費(fèi)基數(shù)，而不是以使用額為借款基數(shù)。實(shí)際上，你每月都要還本金，實(shí)際使用的資金越來越少，可是每月還的費(fèi)用卻保持不變。也就是說，每月使用的借款逐月減少、可每月支付資金成本卻并沒有隨之減少。以資金使用額為基數(shù)計(jì)算的資金成本是利息，以貸款額為基數(shù)計(jì)算的資金成本很可能就是費(fèi)用。換算公式為：利息=費(fèi)率×2n/(n+1)(n=分期的期數(shù))。如果想要得到個(gè)大概的數(shù)字，直接把費(fèi)率乘以2就是資金的真實(shí)成本。同時(shí)，現(xiàn)在越來越多的網(wǎng)貸平臺與征信系統(tǒng)共享了數(shù)據(jù)，過多使用網(wǎng)貸也會對個(gè)人征信產(chǎn)生一定影響。(張琛)