“半個(gè)月來(lái)，這是第九次電話調(diào)解了，當(dāng)事人終于認(rèn)可調(diào)解方案?！?月19日，經(jīng)過(guò)20多分鐘反復(fù)溝通后，當(dāng)事人口氣有所緩和，江蘇資本市場(chǎng)人民調(diào)解委員會(huì)專職人民調(diào)解員楊梅馬上擬寫調(diào)解書。

　　平均結(jié)案時(shí)間不到半個(gè)月——成立一年多，這家調(diào)委會(huì)拿出頗有說(shuō)服力的成績(jī)單。在資本市場(chǎng)糾紛化解領(lǐng)域，公司內(nèi)部組織的調(diào)解往往是首道防線。然而，由于內(nèi)部調(diào)解多由公司合規(guī)人員主導(dǎo)，雙方當(dāng)事人之間存在一定“信任危機(jī)”，糾紛短時(shí)間內(nèi)難以實(shí)質(zhì)性化解。為此，在省司法廳和江蘇證監(jiān)局指導(dǎo)下，省證券業(yè)協(xié)會(huì)等資本市場(chǎng)的4家協(xié)會(huì)去年4月聯(lián)合成立調(diào)委會(huì)，免費(fèi)受理證券、期貨、基金和上市公司等資本市場(chǎng)相關(guān)糾紛，將人民調(diào)解引入資本市場(chǎng)矛盾糾紛化解體系，累計(jì)化解糾紛700多件，為投資者挽回?fù)p失4000余萬(wàn)元。

　　去年9月，A先生購(gòu)入某單只股票，于10月初賣出。由于行情井噴，個(gè)人交易客戶端行情顯示出現(xiàn)延時(shí)情況，A先生以高出市場(chǎng)價(jià)價(jià)格掛單未成交，他自認(rèn)為損失近4萬(wàn)元。A先生找證券公司賠償，雙方協(xié)商不下，A先生向中國(guó)證監(jiān)會(huì)12386服務(wù)平臺(tái)投訴，后雙方當(dāng)事人向調(diào)委會(huì)申請(qǐng)調(diào)解。

　　接下該案的調(diào)解員許俊了解到，A先生認(rèn)為系統(tǒng)故障致其錯(cuò)過(guò)高價(jià)賣點(diǎn)導(dǎo)致?lián)p失；證券公司則拿出后臺(tái)數(shù)據(jù)，稱并未查詢到A先生聲稱的股價(jià)“最高點(diǎn)”，對(duì)損失數(shù)額存在爭(zhēng)議。許俊比對(duì)交易截圖、翻查聊天記錄，發(fā)現(xiàn)確無(wú)客觀證據(jù)鎖定A先生聲稱的“最高點(diǎn)”，且發(fā)現(xiàn)A先生交易操作也存在重大失誤。但當(dāng)天A先生手機(jī)客戶端出現(xiàn)行情延時(shí)確屬事實(shí)，影響了該時(shí)間段交易。經(jīng)過(guò)多輪調(diào)解，證券公司最終以下調(diào)傭金的方式來(lái)補(bǔ)償A先生部分損失?！鞍讣黄频年P(guān)鍵就是調(diào)委會(huì)從第三方中立角度，耐心講解交易規(guī)則和行業(yè)規(guī)定，讓A先生逐漸認(rèn)清自己也有操作失誤?！痹S俊說(shuō)。

　　“經(jīng)手案件涉及金額均值在14萬(wàn)元左右，多數(shù)存在投資失敗情緒疊加、行業(yè)專業(yè)性強(qiáng)等因素，調(diào)解常伴隨情緒疏導(dǎo)、行業(yè)規(guī)定釋明、過(guò)程反復(fù)等多重特點(diǎn)。”調(diào)委會(huì)工作人員劉凱總結(jié)道。

　　省證券業(yè)協(xié)會(huì)常務(wù)副秘書長(zhǎng)、調(diào)委會(huì)主任章偉偉介紹，針對(duì)證券、期貨、基金等類型的糾紛個(gè)案，調(diào)委會(huì)充分發(fā)揮行業(yè)專業(yè)優(yōu)勢(shì)與法律實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，依托行業(yè)專家資源，對(duì)個(gè)案中涉及的交易規(guī)則、合規(guī)問(wèn)題等進(jìn)行深度剖析，明確責(zé)任邊界與爭(zhēng)議焦點(diǎn)；結(jié)合案件特點(diǎn)與當(dāng)事人需求，制定兼顧法理與情理的調(diào)解方案，推動(dòng)雙方達(dá)成和解。對(duì)于因上市公司證券虛假陳述行為等引發(fā)的群體性糾紛，通過(guò)專業(yè)公益平臺(tái)為投資者免費(fèi)測(cè)損，并以法院示范判決為基準(zhǔn)，為群體性糾紛的調(diào)解提供“標(biāo)尺”，將人民調(diào)解緊貼群眾、靈活便捷、兼顧效率與公平的功能發(fā)揮到極致。

　　在一起證券投資咨詢類糾紛中，證券投資咨詢公司提供的服務(wù)并未讓投資者達(dá)到預(yù)期收益，投資者要求退還服務(wù)費(fèi)并賠償經(jīng)濟(jì)損失，雙方未達(dá)成一致。楊梅深入了解案情后發(fā)現(xiàn)，公司在提供服務(wù)中未充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，投資咨詢服務(wù)存在瑕疵，而當(dāng)事人對(duì)股票交易風(fēng)險(xiǎn)缺乏清醒認(rèn)知，也應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。通過(guò)情理法多角度細(xì)致梳理、多輪耐心溝通，雙方均認(rèn)識(shí)到問(wèn)題，同意“各讓一步”，公司退還部分服務(wù)費(fèi)，并承諾改進(jìn)后續(xù)服務(wù)，投資者撤回投訴，糾紛就此解決。

　　資本市場(chǎng)的健康發(fā)展離不開穩(wěn)定有序的市場(chǎng)環(huán)境。江蘇證監(jiān)局法治處相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，保護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益，是證券監(jiān)管工作的核心任務(wù)。調(diào)委會(huì)充分發(fā)揮人民調(diào)解在資本市場(chǎng)矛盾糾紛化解中的作用，進(jìn)一步豐富糾紛多元化解的“工具箱”，開辟投資者維權(quán)救濟(jì)新渠道。

　　近日，江蘇資本市場(chǎng)人民調(diào)解委員會(huì)入駐南京市建鄴區(qū)人民法院，設(shè)立調(diào)解驛站。作為全國(guó)首個(gè)資本市場(chǎng)調(diào)解驛站，其設(shè)立就是為了打通糾紛調(diào)解與司法銜接的“最后一公里”?！绑A站能強(qiáng)化調(diào)解效力，也更好實(shí)現(xiàn)訴調(diào)對(duì)接，法院將進(jìn)一步把資本市場(chǎng)糾紛引流至人民調(diào)解渠道快速化解。”南京市建鄴區(qū)人民法院院長(zhǎng)盛皓說(shuō)。

　　省司法廳人民參與和促進(jìn)法治處相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，調(diào)委會(huì)成功運(yùn)作是新時(shí)代“楓橋經(jīng)驗(yàn)”在江蘇資本市場(chǎng)落地生根的一個(gè)縮影。目前，江蘇省醫(yī)療、道路交通、勞動(dòng)爭(zhēng)議、物業(yè)、消費(fèi)等領(lǐng)域有行業(yè)性專業(yè)性人民調(diào)解組織4065個(gè)，全力將矛盾糾紛吸附在行業(yè)內(nèi)，為經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展創(chuàng)造安全穩(wěn)定的社會(huì)環(huán)境。

　　聯(lián)合調(diào)研組(調(diào)研組成員：新華日?qǐng)?bào)社記者 倪方方 省司法廳 李偉 劉有才 邢媛媛)

　　專家點(diǎn)評(píng)>>>

　　侯懷霞(上海政法學(xué)院調(diào)解學(xué)院院長(zhǎng)、江蘇人民調(diào)解研究院特約研究員)：能否及時(shí)有效化解金融領(lǐng)域糾紛，正確保護(hù)投資者，尤其是中小投資者的參與積極性，直接影響資本市場(chǎng)的吸引力和健康發(fā)展。江蘇將人民調(diào)解這一糾紛解決機(jī)制引入資本市場(chǎng)矛盾糾紛化解體系，充分發(fā)揮行業(yè)優(yōu)勢(shì)和法律特長(zhǎng)，合法、中立、高效地處理資本市場(chǎng)相關(guān)糾紛，幫助中小投資者在市場(chǎng)中獲得更多公平與保障，彰顯了新時(shí)代“楓橋經(jīng)驗(yàn)”在金融領(lǐng)域的強(qiáng)大生命力，為資本市場(chǎng)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展注入法治動(dòng)能。