最近,勞合社中國市場發(fā)展部總監(jiān)陳琦觀察到,有越來越多的境外再保險企業(yè),不滿足于郵件交流,而是來到上海和再保險客戶當(dāng)面洽談。
2023年6月,面向全球的國際再保險交易市場(即再保險“國際板”)在上海啟動,國家金融監(jiān)督管理總局與上海市人民政府正式發(fā)布《關(guān)于加快推進(jìn)上海國際再保險中心建設(shè)的實施細(xì)則》,臨港新片區(qū)全面啟動國際再保險功能區(qū)建設(shè),推動再保險高水平制度型對外開放。
不到兩年時間,聚焦再保險領(lǐng)域的險企正在上海不斷集聚。近日,浙商財產(chǎn)保險、安盛環(huán)球再保險、中銀保險、太平再保險四家險企獲批設(shè)立上海再保險運營中心。截至今年2月底,17家保險公司、4家再保險公司獲批設(shè)立再保險運營中心,1家再保險公司獲批籌建分公司,4家經(jīng)紀(jì)公司獲批設(shè)立經(jīng)營再保險業(yè)務(wù)的分支機構(gòu)。
上海國際再保險中心建設(shè),顯然已經(jīng)進(jìn)入了加速通道。
一個必然趨勢
在勞合社主席布魯斯·布朗看來,“因為有了剎車,人們才敢于放心大膽地踩下油門”。保險也是一樣,在經(jīng)濟航船破浪前行之時,風(fēng)險共擔(dān)機制是重要的壓艙石。當(dāng)經(jīng)濟發(fā)展達(dá)到一定速度和高度,保險機構(gòu)自身對風(fēng)險分散的需求也相應(yīng)提升,再保險市場的醞釀和生長就是一個必然趨勢。
再保險,是保險公司為了分散風(fēng)險,將一部分或全部承保的風(fēng)險責(zé)任轉(zhuǎn)移給其他再保險公司的一種業(yè)務(wù)行為,以確保險企在面對大規(guī)模賠付要求時的財務(wù)穩(wěn)定,核心是風(fēng)險共擔(dān)。
在一些場景下,再保險的作用會格外突出。
風(fēng)險過高的高保額保單就是一類。如果單筆或累計風(fēng)險過高,就需要將保單的風(fēng)險進(jìn)行分散。以集成電路產(chǎn)業(yè)為例,風(fēng)險高、投入高、技術(shù)門檻也高,傳統(tǒng)保險模式難以滿足其大規(guī)模、復(fù)雜的風(fēng)險保障需求。三年前,18家險企共同組建了中國集成電路共保體。組建以來,單個項目保障額度突破250億元,保障能力是集成電路共保體成立前的1.5倍。
風(fēng)險復(fù)雜的特殊風(fēng)險保單也在此列。航運保險由于其標(biāo)的物價值大,信息不對稱,面臨極端天氣、國際沖突等風(fēng)險,同時保險標(biāo)的活動范圍廣,風(fēng)險復(fù)雜,出險理賠地點不確定,要求承保方在全球有廣泛服務(wù)網(wǎng)絡(luò),且依賴國際規(guī)則厘清責(zé)任和處理糾紛,往往需通過國際再保險市場提升承保能力和穩(wěn)健性。
不難發(fā)現(xiàn),交織著技術(shù)突破、國際貿(mào)易、全球協(xié)作場景的再保險業(yè)務(wù),與上海的經(jīng)濟發(fā)展特點不謀而合——三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)需要大量的研發(fā)投入,航運中心建設(shè)是上海“五個中心”的重要一環(huán),上海國際金融中心每天都在和全世界發(fā)生著資金往來……
在當(dāng)前復(fù)雜多變的國內(nèi)外形勢下,上海要鏈接市場、鏈接全球,無疑需要拿出開拓、創(chuàng)新和開放的闖勁,而這樣的闖勁,無疑需要一個強大穩(wěn)定的后盾。
建設(shè)面向國際的再保險中心,就是一個絕佳的后盾。這一方面能夠提升上海在全球資源配置和風(fēng)險管理領(lǐng)域的競爭力,另一方面也能讓上海更好地參與國際市場的風(fēng)險分散和治理,提升中國在全球再保險領(lǐng)域的定價權(quán)和話語權(quán)。
在太平人壽保險有限公司上海自貿(mào)試驗區(qū)分公司副總經(jīng)理堯金仁看來,上海加快推進(jìn)國際再保險中心建設(shè)是一個必然趨勢,“五個中心”聯(lián)動發(fā)展可以為再保險市場提供充足“養(yǎng)料”,再保險市場也能夠托底創(chuàng)新業(yè)務(wù)、反哺上海“五個中心”建設(shè)。
一個首選城市
布魯斯·布朗提到了一個有意思的細(xì)節(jié),勞合社總部大樓所在的英國倫敦金融城,有非常多的咖啡店。隨意走進(jìn)一家,都能夠同時聽到律師、財務(wù)人員、金融從業(yè)者的談話。這里是信息交換場所,也是生意發(fā)生的地方。
這樣的場景在300多年前的倫敦泰晤士河畔已經(jīng)出現(xiàn)。勞合社的前身,正是一家咖啡館。那時,經(jīng)營遠(yuǎn)洋航海業(yè)的船東、船長、貿(mào)易商、經(jīng)紀(jì)人經(jīng)常在此交換航運和貿(mào)易信息,商談融資借款、保險和貿(mào)易等業(yè)務(wù)。一來二去,這里逐漸成了專業(yè)的保險業(yè)務(wù)交易場所。
在300多年后的黃浦江畔,上海有著比倫敦金融城更大的咖啡店密度,有著同樣便利的信息交流,也有著更多的船長和商人。來自倫敦的勞合社,此前把首個海外子公司勞合社中國的總部放在了上海?!吧虾碛型晟频慕鹑诜?wù)基礎(chǔ)設(shè)施、深厚的國際貿(mào)易根基、卓越的國際化營商環(huán)境,更是一座開放包容海納百川的國際化大都市?!辈剪斔埂げ祭时硎尽?/p>
和勞合社一樣把上海作為首選的境外再保險機構(gòu)還有很多,因為這里有一個潛力巨大的市場。中國已連續(xù)七年穩(wěn)居世界第二大保險市場,但2023年我國再保險保費大約只占直保保費的4.2%,與全球領(lǐng)先水平相比,市場潛力巨大——而上海無疑是參與這個市場的最佳入口。
作為一座超大城市,上海不僅有高達(dá)3650萬億元的金融市場交易總額,有全球首個年吞吐量超過5000萬標(biāo)準(zhǔn)箱的世界大港,更以跨國公司地區(qū)總部1016家、80家“國字號”重大科研平臺、超過2.4萬家高新技術(shù)企業(yè)的產(chǎn)業(yè)濃度,構(gòu)建起保險需求的核心策源地。
上海的發(fā)展需要國際險企的助力,國際險企也看重這座城市的潛力。有交易環(huán)境、有市場潛力、有集聚效應(yīng),上海再保險中心建設(shè)無疑已經(jīng)有了堅實的基礎(chǔ)。
一個強勁勢頭
滴水湖畔,入駐了上海國際再保險登記交易中心的國際再保險大廈里,1至2層新建的交易大廳可容納110個交易席位,讓再保險的供需雙方能坐在同一張桌子前洽談業(yè)務(wù)。樓上的空間,則為再保險機構(gòu)辦公預(yù)備。這樣一來,交易磋商、出單結(jié)算可以在一棟大樓里當(dāng)場完成。一層大廳則有一塊電子巨幕,實時更新再保險交易數(shù)據(jù)和明細(xì)。
這是再保險交易的代表性場所,也體現(xiàn)了再保險“國際板”生態(tài)圈的核心功能。2024年8月,《關(guān)于加快上海國際再保險中心建設(shè)的實施意見》提出,在臨港新片區(qū)建設(shè)要素集聚、業(yè)務(wù)集中、交易活躍、規(guī)則完善的上海國際再保險登記交易中心,將上海打造成為具有國際競爭力的再保險中心。
相比于直保,再保險業(yè)務(wù)更復(fù)雜、對承保能力提出了更高要求。好在,上海建設(shè)國際再保險中心已經(jīng)展現(xiàn)出了強勁勢頭——
除了不斷增加的入駐機構(gòu),登記保費也持續(xù)上升。截至3月14日11時,根據(jù)上海國際再保險登記交易中心官網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計,登記保費中分出保費超過862億元,分入保費則超過79億元。
同時,市場創(chuàng)新持續(xù)涌現(xiàn)。目前已有多個首例首單在臨港國際再保險功能區(qū)落地,完成首家國際分入保費規(guī)模超20億元的案例、推動首批專業(yè)再保險機構(gòu)入駐、實現(xiàn)首單場內(nèi)全流程再保險交易……一個要素豐富、交易活躍的再保險生態(tài)圈已初步顯現(xiàn)。
今天上海建設(shè)國際再保險中心的戰(zhàn)略價值,無疑已超越產(chǎn)業(yè)范疇,成為制度型開放的關(guān)鍵落子。業(yè)內(nèi)人士建議,在首單之后,上海國際再保險中心建設(shè)更要形成規(guī)模效應(yīng),在適應(yīng)國際標(biāo)準(zhǔn)后,通過構(gòu)建自主風(fēng)控模型、培育本土精算力量、加強企業(yè)國際化經(jīng)營能力等方式,真正參與制定國際規(guī)則。