原標(biāo)題：江蘇累計(jì)20家主體發(fā)行科技創(chuàng)新債券168億元

　　落地債市“科技板”，引更多資金入科技創(chuàng)新

　　日前，記者從江蘇省科技創(chuàng)新債券高質(zhì)量發(fā)展推進(jìn)會暨企業(yè)路演活動上獲悉，自債券市場“科技板”推出以來，截至目前，江蘇省已實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)、科技型企業(yè)、股權(quán)投資機(jī)構(gòu)三類主體全覆蓋，累計(jì)20家主體發(fā)行科技創(chuàng)新債券168億元，規(guī)模排名全國前列。

　　積極落地債市“科技板”，在引導(dǎo)更多低成本債券資金流向科技創(chuàng)新領(lǐng)域的過程中，江蘇有哪些亮點(diǎn)?接下來又將如何推動更多科創(chuàng)企業(yè)用好用足債券科創(chuàng)資金?

　　三類主體全覆蓋

　　5月7日，中國人民銀行、中國證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于支持發(fā)行科技創(chuàng)新債券有關(guān)事宜的公告》，助力拓寬科技創(chuàng)新企業(yè)融資渠道，引導(dǎo)債券市場資金投早、投小、投長期、投硬科技。

　　隨后，人民銀行江蘇省分行迅速行動，推動省內(nèi)經(jīng)營主體發(fā)行科技創(chuàng)新債券。當(dāng)前科技創(chuàng)新債券的發(fā)行主體主要包括金融機(jī)構(gòu)、科技型企業(yè)和股權(quán)投資機(jī)構(gòu)三類，截至目前，江蘇已經(jīng)全部覆蓋。

　　據(jù)了解，政策發(fā)布后，東吳證券僅用3個工作日便完成從方案設(shè)計(jì)到簿記發(fā)行的全過程。5月14日，東吳證券在上海證券交易所成功發(fā)行12億元科技創(chuàng)新債券，成為全國首批發(fā)行科技創(chuàng)新債券的證券公司之一。

　　江蘇銀行南京分行也迅速響應(yīng)，5月14日作為主承銷商之一，發(fā)行了江蘇省國信集團(tuán)有限公司2025年度第二期綠色兩新科技創(chuàng)新債券。

　　6月12日，南京銀行成功發(fā)行江蘇省首單商業(yè)銀行科技創(chuàng)新債券，發(fā)行規(guī)模達(dá)50億元，募集資金擬通過貸款、債券、資本中介服務(wù)等多種途徑專項(xiàng)支持科技創(chuàng)新領(lǐng)域。

　　江蘇省代表性民營創(chuàng)投機(jī)構(gòu)也積極參與。6月17日，毅達(dá)資本發(fā)行了2025年度首期科技創(chuàng)新債券，發(fā)行規(guī)模1.5億元，募集資金將用于高端裝備制造、集成電路等國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域基金的出資及置換。

　　6月18日，金雨茂物發(fā)行科技創(chuàng)新債券，發(fā)行金額1億元，資金將全部用于支持科技創(chuàng)新類企業(yè)的股權(quán)投資，或置換一年期內(nèi)對相關(guān)科技創(chuàng)新類企業(yè)基金及股權(quán)的出資。兩家創(chuàng)投的成功發(fā)行意味著江蘇首批創(chuàng)投科技創(chuàng)新債券落地。

　　“債券注冊規(guī)模10億元。民營創(chuàng)投機(jī)制更靈活，將有效地把長期、高效、便捷、低成本的債券資金引向科技創(chuàng)新領(lǐng)域，持續(xù)打通‘融資—投資—產(chǎn)業(yè)升級’全鏈條，推動區(qū)域重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)造?！币氵_(dá)資本合伙人張鶯介紹。

　　在全國首批科技型企業(yè)發(fā)行科技創(chuàng)新債券的名單中，中創(chuàng)新航是江蘇科技型企業(yè)用好科創(chuàng)債的典型之一。在浦發(fā)銀行南京分行等銀行的聯(lián)合承銷下，最終完成了5億元的募資額。該筆資金計(jì)劃用于企業(yè)成都二期項(xiàng)目建設(shè)，擬購置組建動力電池及儲能系統(tǒng)生產(chǎn)線，提升企業(yè)規(guī)?；偁巸?yōu)勢。

　　廣泛輻射前沿、綠色、民營

　　無錫產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團(tuán)也是第一時(shí)間落地科技創(chuàng)新債券的企業(yè)。政策發(fā)布后次日，即5月8日便公告發(fā)行了兩筆科創(chuàng)債,成為債市“科技板”全國首批兩連發(fā)。

　　值得關(guān)注的是，該集團(tuán)旗下創(chuàng)投公司發(fā)行的“25無錫創(chuàng)投MTN001(科創(chuàng)債)”，金額為5000萬元，創(chuàng)新引入了“股債聯(lián)動”機(jī)制——在發(fā)行條款中增設(shè)轉(zhuǎn)股選擇權(quán)，投資人可將所持債券轉(zhuǎn)為標(biāo)的基金份額。據(jù)了解，這也是全國首單混合型科技創(chuàng)新債券。

　　當(dāng)前無錫產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團(tuán)正以集成電路、物聯(lián)網(wǎng)、先進(jìn)制造、綠色低碳為四大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，積極培育人工智能、商業(yè)航天、第三代半導(dǎo)體等未來產(chǎn)業(yè)。此番科創(chuàng)債募集資金，將有利于該集團(tuán)進(jìn)一步布局無錫地區(qū)前沿產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，輻射長三角。

　　近年來，省國信集團(tuán)聚焦能源核心主業(yè)，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)應(yīng)用優(yōu)勢，不斷提升自主創(chuàng)新能力。其中，圍繞煤炭高效清潔利用、先進(jìn)可再生能源發(fā)電和綜合利用、高效儲能等領(lǐng)域，已立項(xiàng)科技創(chuàng)新項(xiàng)目超80余個。

　　省國信集團(tuán)本次發(fā)行的科技創(chuàng)新債券，則將“科技金融”“綠色金融”和“兩新”等領(lǐng)域進(jìn)行了創(chuàng)新結(jié)合，成為全國首單唯一綠色兩新科技創(chuàng)新債券。據(jù)介紹，在江蘇銀行、工商銀行等機(jī)構(gòu)的聯(lián)合承銷下，募資金額達(dá)到5.3億元，債券期限達(dá)5年，票面利率僅為1.74%。該募集資金將用于企業(yè)重點(diǎn)新能源電力項(xiàng)目建設(shè)、海上風(fēng)力發(fā)電、新型儲能等綠色能源項(xiàng)目投資，將大大輔助企業(yè)實(shí)現(xiàn)源頭創(chuàng)新、科技成果轉(zhuǎn)化，且預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)二氧化碳(當(dāng)量)減排約369萬噸。

　　在推動科技創(chuàng)新債券落地江蘇的過程中，江蘇優(yōu)質(zhì)民企也積極參與。如恒力集團(tuán)等也第一時(shí)間參與，募資金額達(dá)5億元，票面利率為2.14%；上述中航創(chuàng)新票面利率則為2.20%。據(jù)市場估算，民企科創(chuàng)債加權(quán)平均發(fā)行利率較同類型主體非科創(chuàng)債平均發(fā)行利率可低逾40bp。

　　在上述兩家行業(yè)頭部民企的示范效應(yīng)下，采訪中，江蘇多家大型民營企業(yè)向記者表達(dá)了“想要用好政策工具”的意向。

　　積極發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制

　　一直以來，江蘇都非常重視債券市場的發(fā)展。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，江蘇債務(wù)融資工具剔除央企后的發(fā)行規(guī)模曾連續(xù)13年保持全國第一。這樣的成績是在正確樹立債券市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)意識的引領(lǐng)下，不斷完善體制機(jī)制、加大債券產(chǎn)品創(chuàng)新、優(yōu)化配套政策等舉措推動中實(shí)現(xiàn)的。

　　此番債券市場“科技板”推出以來，江蘇省在債券市場繼續(xù)延續(xù)了創(chuàng)新服務(wù)的工作思路。

　　作為一攬子金融政策措施之一，中國人民銀行創(chuàng)設(shè)了科技創(chuàng)新債券風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)工具。其中，最被民營企業(yè)關(guān)注的是，通過市場化增信機(jī)構(gòu)，以共同擔(dān)保等多樣化的增信措施，分擔(dān)債券的部分違約損失風(fēng)險(xiǎn)，為科技創(chuàng)新企業(yè)和股權(quán)投資機(jī)構(gòu)發(fā)行低成本、長期限的科創(chuàng)債券融資提供支持。

　　豐富而有效的“增信”，一方面將為民營企業(yè)提供更多用好科創(chuàng)債的可能，另一方面強(qiáng)化信用增進(jìn)作用將提振市場信心，加大債券市場對科技創(chuàng)新領(lǐng)域的資金支持。

　　連日來，人民銀行江蘇省分行在多個會議上也提出，將加強(qiáng)與科技、工信、財(cái)政等政府部門的溝通對接，形成政策支持合力，進(jìn)一步推進(jìn)與中債信用增進(jìn)公司、江蘇省信保集團(tuán)合作，共同推進(jìn)債券市場“科技板”建設(shè)。

　　記者注意到，在江蘇省全國首批科技創(chuàng)新債發(fā)行的過程中，相關(guān)債券已經(jīng)充分運(yùn)用“央地協(xié)同、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)”工具。如毅達(dá)資本發(fā)行的科技創(chuàng)新債，通過中債信用增進(jìn)與江蘇銀行分別創(chuàng)設(shè)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證保障發(fā)行，實(shí)現(xiàn)了無主體、無債項(xiàng)評級發(fā)行。該筆債券也成為全國首批運(yùn)用科技創(chuàng)新債券風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)工具的發(fā)行案例。

　　“未來我們將不斷挖掘區(qū)域內(nèi)科技創(chuàng)新債券發(fā)行需求，在支持科技創(chuàng)新領(lǐng)域繼續(xù)發(fā)揮引領(lǐng)作用?！苯K銀行南京分行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，為支持科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展，江蘇銀行已推出投貸聯(lián)動產(chǎn)品“融合貸”，對白名單內(nèi)私募基金投資的科技創(chuàng)新企業(yè)，在滿足一定條件的情況下給予貸款支持。

　　近日，江蘇省金科數(shù)字與科技金融研究院和科技金融(科創(chuàng)債券)服務(wù)與促進(jìn)中心正式揭牌。人民銀行江蘇省分行有關(guān)人士介紹，該中心將加強(qiáng)與交易商協(xié)會、金融機(jī)構(gòu)、行業(yè)管理部門的合作，通過健全體制機(jī)制，完善組織架構(gòu)，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，更好發(fā)揮中心在服務(wù)各類主體發(fā)債融資方面的積極作用，推動科技創(chuàng)新債券在江蘇增量擴(kuò)面。